Portfólió kezelés
A portfólió kezelésről
Mit jelent a portfóliókezelés, kik vesznek benne részt?
Portfóliókezelés esetén megbízást adsz a portfóliókezelőnek arra, hogy egy előre meghatározott befektetési politika alapján, a (letétvezetőnél nyitott) saját számládon elhelyezett tőkédet kezelje. Ennek megfelelően nem kell napi befektetési döntéseket hoznod, hogy milyen befektetési instrumentumot, mikor kellene venned vagy eladnod, mert ezeket – a portfólió kezelési megállapodással összhangban lévő – döntéseket a portfóliókezelő hozza, és a tranzakciókat, a vagyonkezelési szerződés alapján, le is bonyolítja letéti számládon.
A folyamat szereplői:
- Megbízó – aki a portfólió kezelésre a megbízást adja. Számlája felett teljes körűen rendelkezik, kizárólag adásvételi tranzakciókra ad keretmegbízást a portfólió kezelőnek
- Portfóliókezelő – CM Equity AG
- Portfóliókezelő kizárólagos magyarországi képviselője – GFS Consulting Kft.
- Letétvezető – a megbízó által választott bank (jelenleg 3 letétkezelővel dolgozunk: Interactive Brokers, V-Bank, DAB Bank), ahol a tőkét elhelyezi saját számláján.
A portfóliókba kerülő instrumentumok kiválasztását egy több tíz éves szakmai gyakorlattal rendelkező szakember gárda végzi.
GY.I.K.
Portfóliókezelés esetén hol lesz a pénzem?
A portfóliókezelés egy általad nyitott letéti számlán történik, amely a tulajdonodat képezi, és kizárólag Neked van hozzáférésed. A portfóliókezelési megbízással a portfóliókezelőt csupán azzal bízod meg, hogy a nevedben és javadra értékpapír tranzakciókat hajtson végre, a vagyonkezelési szerződés irányelvei alapján ezen a számlán.
Mit jelent a 'kiemelten magas' letétbiztosítás?
Az Európában megszokott – 100ezer EUR összeghez képest a kezelt letéti számlákat vezető partnereinknél kiemelten magas betét- illetve letétbiztosítási garanciát élvezhetsz. Konkrétan ez azt jelenti, hogy a törvényileg meghatározottnak sokszorosa az az összeg, amelyet biztonságban tudhatsz ezeken a letéti számlákon. A különböző letétvezető partnereink több módon is igyekszenek a garanciaszint növelésére.
Itthon az OBA vagy a BEVA a piaci szereplők összefogásával – az ő finanszírozásukkal – működik. Nincs ez másképp a világ fejlettebbik felén sem, csak a szereplők némileg komolyabbak, és ennek megfelelően a fogyasztók védettségének léptéke is más. Jelenleg három letétvezető bankkal dolgozunk együtt, amelyekről a legfontosabb áttekintő információkat az alábbi táblázatban mutatja:
Az Interactive Brokers-nél a befektetők védelmét egy a világ legnagyobb bankjai, brókercégei – világszerte összesen több mint 4000 (!) pénzügyi szervezet – által finanszírozott nonprofit szervezet, a SIPC (Securities Investor Protection Corporation) látja el. A finanszírozást is adó több ezer tag közül csupán néhány az ismertebbek közül:
• GOLDMAN SACHS & CO
• BARCLAYS CAPITAL INC
• CITIGROUP GLOBAL MARKETS INC
• HSBC SECURITIES INC
• JPMORGAN DISTRIBUTION SERVICES INC
A SIPC kezeli jelenleg is sikerrel többek közt a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC vagy a Lehman Brothers Inc. ügyfeleinek kártalanítását is.
A szervezet által biztosított védelem:
• Készpénz vagyonra 250.000 USD – nagyságrendileg 70millió HUF
• Értékpapír vagyonra 500.000 USD – nagyságrendileg 140millió HUF
További információkat talál (angol nyelven) a SIPC weboldalán: www.sipc.org
Technikailag hogyan kivitelezik a portfóliókezelést?
A letéti számla nyitásakor megbízást adsz a CM Equity AG-nak – mint portfóliókezelőnek – a számlán történő adás-vételi tranzakciók végrehajtására. Ilyen módon nincs napi teendőd a tranzakciókkal, mindent a portfóliókezelő intéz.
A fundamentális szempontok mellet nagyon fontos a tranzakciók kivitelezése és időzítése, erre a menedzselt portfóliók esetében kiemelt hangsúlyt fektettünk. A gyakorlatban ez limit áras vételeket, kiszállási célárfolyam meghatározását és rögzítését, továbbá un. csúszó stop/loss rendszerek alkalmazását jelenti. Továbbá nem kedvező piaci szituáció esetén a portfóliókezelő fenntartja a lehetőséget, hogy átmenetileg akár 100%-ban készpénzt tartson a portfóliókban.
Milyen költségekkel kell számolnom?
Tekintettel arra, hogy kifejezetten átlátható, és egyszerű költségszerkezetet szerettünk volna kialakítani, nincs kezdeti költség, csupán egy egyszeri, méltányos technikai beállítási díj kerül felszámításra, a tranzakciós költségek pedig kifejezetten alacsonyak (jellemzően 0,2%, akár egy befektetési alap esetében is, amelynek vételi költsége itthon akár 3-10% is lehet). Transzparens egyértelmű vagyonkezelői díj, eredmény arányos sikerdíj biztosítja a közös célok elérésében a megbízóval közös érdekeltséget, páratlanul alacsony tranzakciós díjak mellett. A költségek pontos részleteit megismerheted személyes konzultációnkon, és természetesen a magyar nyelvre is lefordított portfóliókezelési szerződés is tartalmazza.
Hogyan kell adóznom?
Megbízóként miért jó nekem a portfóliókezelő függetlensége?
Wie op zoek is naar een platform dat hij langdurig kan gebruiken, doet er goed aan https://turbowins-casino-nl.com beter te leren kennen. De typografische vormgeving zorgt voor goede leesbaarheid, ook bij kleinere teksten. Megaways-spellen met hun dynamische walstructuur zijn bijzonder populair bij gebruikers. Risk-Free-Spins maken risicovrije test van spellen met echt geld mogelijk. Telefonische ondersteuning biedt een alternatief contactkanaal voor complexere vragen. Minderjarigen worden door strenge KYC-controles consequent uitgesloten van het spelaanbod. Glossaria en wiki’s verklaren vaktermen rond online gokken. Speciale Nederlandstalige tafels worden op bepaalde tijdstippen aangeboden. Spelers kunnen hun favorietenlijst ook mobiel bewerken en beheren. Directe SEPA-overschrijvingen worden gratis binnen de EU verwerkt. Met dit platform betreedt de markt een aanbieder die serieuze ambities heeft.